EEvenFi

Rating BB - Da maneggiare con cautela

EvenFi (ex Criptalia) e una piattaforma italiana di crowdlending, cioe di prestito collettivo, che permette a un investitore privato di finanziare prestiti a piccole e medie imprese e progetti di energia. E autorizzata come ECSP (European Crowdfunding Service Provider, il fornitore di servizi di crowdfunding previsto dal Regolamento UE 2020/1503) tramite la sua branch spagnola registrata presso la CNMV, l’autorita di vigilanza spagnola. Volumi ancora contenuti, storico in costruzione e liquidita limitata la collocano nella fascia da maneggiare con cautela.

Dati chiave: Fondata nel 2018 (come Criptalia), Bergamo, Italia. Vigilanza ECSP via CNMV (n. 5). Volumi finora intorno a 27,7 milioni di euro su oltre 400 prestiti. Rendimento lordo fino a circa il 9%.

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A colpo d’occhio

Campo	Valore
Fondata	2018 (come Criptalia, rebranding EvenFi settembre 2021)
Sede	Bergamo, Italia
Vigilanza	ECSP, autorizzata via CNMV Spagna (n. 5), con passaporto UE
Volume	circa 27,7 milioni di euro erogati su oltre 400 prestiti (a oltre 250 imprese)
Rendimento medio	fino a circa il 9% lordo annuo
Tipo	lending: prestiti a PMI ed energia/economia reale
Ticket minimo	dato non comunicato in modo univoco [VERIFICARE]
Mercato secondario	non documentato; uscita anticipata non garantita
Garanzia	nessuno schema di compensazione dell’investitore; rischio capitale pieno
Rating Meritocred	BB (Da maneggiare con cautela)

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Che cos’e EvenFi in 60 secondi

EvenFi e una piattaforma di prestito collettivo nata a Bergamo nel 2018 con il nome Criptalia e ribattezzata EvenFi nel settembre 2021. Il modello e semplice: le imprese richiedono un finanziamento, EvenFi lo valuta e lo pubblica sul marketplace, e i privati lo finanziano in cambio di un interesse. La piattaforma e operativa in Italia e Spagna e si appoggia a una licenza ECSP, ottenuta tramite la propria struttura spagnola registrata presso la CNMV. Negli anni EvenFi ha sviluppato anche un ramo tecnologico (white-label e servizi di “run-off”, cioe gestione ordinata della chiusura di piattaforme terze), arrivando a gestire l’estinzione del portafoglio di altri operatori. I volumi storici, intorno ai 27,7 milioni di euro, sono modesti rispetto ai leader del mercato italiano.

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Perche questo rating

Il rating BB e la sintesi qualitativa di sei dimensioni. Non e una media aritmetica: pesa di piu cio che puo far perdere capitale.

• Vigilanza e tutela: Adeguato. EvenFi opera sotto Regolamento ECSP, il quadro UE che impone requisiti di trasparenza, informativa precontrattuale e gestione dei conflitti. La licenza arriva pero dalla CNMV spagnola in regime di passaporto, non da una vigilanza prudenziale di tipo bancario: l’ECSP regola la condotta, non garantisce il rendimento ne rimborsa le perdite.
• Solidita e storico: Debole. Volumi storici contenuti (circa 27,7 milioni di euro) e un track record ancora giovane non permettono di considerare provato il comportamento del portafoglio in uno scenario di stress. La qualita dei prestiti va monitorata.
• Trasparenza: Adeguato. EvenFi pubblica progetti, blog informativo e materiali sulla normativa, e il servizio di run-off mostra un certo livello di rigore procedurale. Mancano pero dati aggregati pubblici e chiari su default e recuperi.
• Rendimento effettivo: Adeguato. Il rendimento lordo dichiarato arriva fino a circa il 9%, in linea con il crowdlending a PMI ma inferiore alle piattaforme pan-europee ad alto rendimento. Il rendimento netto effettivo dipende da fiscalita ed eventuali insolvenze.
• Liquidita: Debole. Non risulta documentato un mercato secondario attivo: il capitale resta vincolato fino alla scadenza del prestito. L’uscita anticipata non e garantita.
• Conflitti di interesse: Adeguato. Non emergono conflitti strutturali del tipo piattaforma-uguale-originator. Da osservare il doppio ruolo come operatore di marketplace e fornitore di tecnologia/run-off a terzi, che amplia il perimetro operativo.

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Punti di forza

• Licenza ECSP con passaporto UE. EvenFi e tra le piattaforme italiane di crowdlending autorizzate sotto il Regolamento UE 2020/1503, con possibilita di operare in piu paesi.
• Focus sull’economia reale. I prestiti finanziano PMI italiane e progetti di energia, con un posizionamento orientato all’impatto.
• Maturita procedurale. Il servizio di run-off, pensato per gestire in modo ordinato la chiusura di piattaforme terze, segnala competenza nella gestione del ciclo di vita dei prestiti.
• Strumento di AutoInvest. Permette di automatizzare la selezione dei progetti secondo criteri prestabiliti, riducendo il tempo di liquidita inattiva.

Punti deboli

• Volumi e storico contenuti. Circa 27,7 milioni di euro erogati: un track record giovane, non ancora testato in un ciclo economico avverso, da cui il rating BB.
• Liquidita limitata. Senza un mercato secondario documentato, il capitale e vincolato fino a scadenza.
• Nessuna tutela dell’investitore di tipo compensativo. Come per tutto il crowdlending, non esiste un fondo di garanzia: in caso di insolvenza dell’emittente o della piattaforma il capitale e a rischio.
• Trasparenza dei dati di rischio migliorabile. Le fonti pubbliche non riportano in forma aggregata e univoca tasso di default e quota in recupero del portafoglio (dati segnalati come da verificare).

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Come funziona

1. Registrazione. Si crea un account e si completa la verifica dell’identita (KYC, ossia il riconoscimento del cliente richiesto per legge).
2. Valutazione del profilo. Come previsto dal Regolamento ECSP, l’investitore non professionale compila un test di adeguatezza e prende visione delle informazioni sui rischi.
3. Deposito e scelta. Si versano i fondi e si selezionano i prestiti da finanziare, oppure si imposta l’AutoInvest secondo criteri propri.
4. Incasso degli interessi. Gli interessi e il capitale vengono rimborsati secondo il piano del prestito.
5. Reinvestimento. Le somme rimborsate possono essere reinvestite in nuovi progetti.

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Per chi e

EvenFi e adatta a un investitore italiano che conosce gia il crowdlending, vuole esporsi a prestiti verso PMI ed economia reale e accetta di vincolare il capitale per tutta la durata del prestito. La presenza della licenza ECSP e l’orientamento all’impatto la rendono interessante per chi cerca rendimenti moderati con un quadro regolamentare definito.

Non e adatta a chi cerca liquidita immediata (manca un mercato secondario documentato), a chi vuole la rete di sicurezza di uno schema di compensazione dell’investitore, o a chi desidera volumi e storico ampi: su questo fronte i leader italiani dell’equity e dell’immobiliare, o una piattaforma pan-europea regolata come investment firm, offrono piu profondita.

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A confronto

Rispetto a Doorway, anch’essa sotto rating BB su Meritocred, il confronto e tra due modelli diversi: EvenFi fa lending a PMI (prestito con interesse), Doorway fa equity su startup (capitale di rischio in fase iniziale). EvenFi ha un profilo di rendimento piu prevedibile, Doorway un potenziale piu alto ma con rischio di perdita totale tipico dell’early-stage.

Rispetto a Ener2Crowd, altra realta italiana orientata all’impatto energetico-ambientale, EvenFi ha un perimetro piu ampio (PMI generaliste oltre all’energia) e un ramo tecnologico distintivo, ma entrambe condividono la natura di operatori di nicchia con volumi contenuti.

Per un investitore che dia priorita alla tutela regolamentare, una piattaforma vigilata come investment firm sotto MiFID II (la direttiva UE sui mercati finanziari), come Mintos, offre uno schema di compensazione dell’investitore che il crowdlending puro non prevede. Per il vertice qualitativo della rete, la Scelta della redazione resta Maclear.

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Domande frequenti

EvenFi e regolamentata? Si, opera sotto il Regolamento UE 2020/1503 (ECSP) tramite licenza ottenuta dalla CNMV spagnola con passaporto europeo. L’ECSP regola condotta e trasparenza, non garantisce il rendimento.

Che rendimento offre EvenFi? Il rendimento lordo dichiarato arriva fino a circa il 9% annuo, in linea con il crowdlending alle PMI. Il rendimento netto dipende da fiscalita ed eventuali insolvenze.

Posso uscire prima della scadenza? Non risulta un mercato secondario attivo documentato: il capitale resta vincolato fino al rimborso del prestito.

EvenFi e ex Criptalia? Si, la piattaforma e nata a Bergamo nel 2018 come Criptalia ed e stata ribattezzata EvenFi nel settembre 2021.

Il capitale e garantito? No. Non esiste alcuno schema di compensazione dell’investitore: in caso di insolvenza dell’emittente il capitale e a rischio.

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Il giudizio

EvenFi e una piattaforma italiana di crowdlending seria sul piano della conformita, con licenza ECSP e un ramo tecnologico che la distingue. Restano i limiti che giustificano il rating BB: volumi e storico contenuti, liquidita ridotta in assenza di un mercato secondario, e dati di rischio aggregati ancora poco trasparenti. Adatta a chi conosce il crowdlending e vuole esposizione moderata all’economia reale italiana, va dimensionata con prudenza nel portafoglio.

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A cura de La redazione di Meritocred.

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Fonti

1. EvenFi - sito ufficiale
2. EvenFi - Recensione su Crowdinform
3. Crowdfunding Buzz - La piattaforma italiana Criptalia diventa EvenFi
4. Startup News - EvenFi prima piattaforma italiana di crowdlending regolamentata in Europa
5. Crowdfunding Buzz - EvenFi lancia il servizio di Run-Off, Rendimento Etico primo cliente
6. Trustpilot - recensioni EvenFi

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